هيا بنا، لأن اليوم لدينا موضوعاً هاماً للبحث : التحليل الأساسي لا تقلق. أنت لا تحتاج إلى شهادة عليا في العلوم المالية والاقتصادية من أجل معرفة كيفية عمل هذه الاستراتيجية أو كيف يمكن تنفيذ ذلك. كل ما تحتاج فهمه هو "أساسيات"، وهذا يعني العوامل التي تؤثر على اقتصاد معين.
لا يستخدم هذا النوع من التحليل كل المتداولين، وانت ايضاً قد تختار ان لا تستخدمه ولكن يجب ان تحاول الحصول على جوهر هذا التحليل. لماذا؟ لان هذا التحليل يلعب دوراً اساسياً في عالم التداول ويدرج في العديد من استراتيجيات التداول. هل انت على استعداد لترى ما هو التحليل الاساسي؟ ممتاز، سوف نبدأ بالاساسيات.
التحليل الاساسي يشبه قليلاً اجراء البحوث. ينطوي على تقييم جميع أنواع البيانات - الاقتصادية، السياسية وحتى الاجتماعية. ليس اي بيانات على الطبع، فقط تلك التي قد تؤثر على العرض والطلب لاداة مالية معينة. ببساطة، فهم كيف يمكن للعرض والطلب ان يعمل كمؤشر اقتصادي. معرفة ما هي العوامل التي تؤثر على العرض والطلب اصعب من ذلك بكثير، ولكن مع قليل من الممارسة، وقليلاً من التدريب، سوف ترى ان ذلك ليس معقداً للغاية.
العوامل التي يجب عليك معرفتها عادةً ما يشار اليها (المفاجأة) ’الاساسيات’. من الناحية النظرية، من خلال تحليل هذه العوامل، يمكن للمتداولين استخلاص استنتاجات فيما يتعلق بحالة الاقتصاد او حالة الشركة واستخدامها لاتخاذ قرارات مستنيرة ومدروسة للتداول.
على سبيل المثال، مستوى التوظيف\العمالة من الممكن ان يقدم معلومات عن اقتصاد الدولة و- تحت ظروف معينة - في النهاية قد يؤثر على مستوى الطلب لعملة هذه الدولة.
تريد مثالاً؟ ها لك:
عند تداول الفوركس (العملات الأجنبية)، المتداولين الأساسيين سيحاولون تقييم مدى قوة الاقتصاد من أجل التكهن ما إذا كانت العملة ستقوى (ترتفع) او ستضعف (تتراجع). هم يعملون في ظل الافتراض بأن إذا كان اقتصاد البلاد يزدهر، فأن المستثمرين والشركات الأجنبية سوف تريد أن تستثمر بتلك البلاد، وسوف يحتاجون الى العملة المحلية للقيام بذلك. نتيجة لذلك، وفقاً لهذه النظرية، هل ستترفع قيمة العملة المحلية؟
واحدة من أهم الأدوات للمتداولين الذين ينفذون التحليل الأساسي هو التقويم الاقتصادي. أنه يدرج بشكل أساسي الأحداث الاقتصادية الرئيسية في العديد من الأسواق، الإعلانات، تقارير الأرباح وحتى الخطابات. هذا قد يبدو بسيطاً بشكل لا يصدق، ولكن القوة الحقيقية للتقويم الاقتصادي هو قدرته على تقديم العديد من الفعاليات ذات الصلة في مكان واحد، مما يتيح للمتداولين بتتبع هذه البيانات دون الحاجة إلى البحث عنها بانفسهم بشكل مضني ومتعب. هذه الاداة توفر عليك عناء البحث وتوفر الوقت الثمين، والتقويم الاقتصادي في شركة iFOREX يشمل أيضاً المصفاه، مما يتيح لك فرز النتائج وفقاً لنطاق التاريخ أو المنطقة.
هناك العديد من الأحداث المذكورة في التقويم الإقتصادي العادي. ومن غير المستحيل ذكرها كلها، ولكن هنا سوف نذكر عدد قليل من الاحداث المعروفة جداً.
قد تعتقد أن تقارير الأرباح بسيطة أو واضحة: تقارير أرباح كبيرة لشركة، تزيد من قيمة سعر السهم. ومع ذلك، يمكن أن تكون الأمور معقدة أكثر بقليل.
الق نظرة على شركة الفيسبوك على سبيل المثال. في شهر نوفمبر-تشرين ثاني، 2016، سجلت الشركة بالربع الثالث من العام نمو بالمبيعات بلغت 56٪ - وهذا جاوز التوقعات. هل تعتقد أن المستثمرون سيكونون بسعادة غامرة. حسناً، فكّر مرةً اخرى.
لقد تحطمت اسعار الاسهم واذا كنت تتساءل لماذا!، فذلك لان الجواب في التفاصيل الدقيقة. المشكلة في هذه الحالة كانت ليس ارباح الشركة - الارباح لقد كانت جيدة جداً. المشكلة كانت مع توقعات الشركة. عند اصدار البيانات، قال المدير المالي لشركة الفيسبوك أنه من المرجح أن تنخفض بشكل كبير معدلات نمو الإيرادات في عام 2017. ماذا حدث بعد ذلك؟ الق نظرة على الرسم البياني أدناه.
من المهم أن نلاحظ أنه في حين تظهر معظم الأحداث الاقتصادية في التقويم الاقتصادي ويمكن ان يستعد المستثمرين لها، الا ان بعض الأحداث الاقتصادية لا يمكن توقعها - وحتى لا يمكن تصورها.
دعنا ننظر إلى مثال متطرف. في 15 يناير-كانون ثاني 2015، البنك الوطني السويسري (SNB)، عادةً بنك مركزي موثوقة ويمكن التنبؤ به، ادلى بخبر صاعق، معلناً أنه "لن يربط" الفرنك السويسري مع اليورو. وكانت النتيجة فورية. ارتفع الفرنك مقابل معظم العملات الرئيسية التي يتم تداولها مقابله. الق نظرة على الرسم البياني أدناه، والتي تظهر اليورو مقابل الفرنك. أنت لا تحتاج إلى الكثير من الخبرة في تداول الفوركس لترى أن ذلك أدى إلى يوم دراماتيكي مشهود.
هذا يدل على القيود في التقويم الاقتصادي. في حين ربما انك تعلم أنه من المقرر ان يلقي خطاب صانع سياسات، الا انك لا يمكن أبداً أن تكون متأكداً تماماً مما يمكن قوله، ومن وقت لآخر - هناك مفاجآت التي لا يمكن لاي تقويم اقتصادي تجهيزك لها. في تلك الحالات، الشيء الوحيد الذي يمكنك للمتداولين القيام به هو التحرك بسرعة ومحاولة استباق السوق.
نعم، لقد قلنا كلمة ’مشاعر’. إذا جعلناك تعتقد بأن التحليل الأساسي هو كل شيء عن الحسابات والبيانات، فنحن نعتذر. بغض النظر عن اي نوع من التحليل تستخدم أو اي استراتيجية تداول تنفذ، تذكر دائماً أن مشاعر الناس وتصوراتهم تشكّل المفاهيم لرد فعلهم على التقارير الاقتصادية. نتمنى اننا لسنا بحاجة لنذكرك ان المشاعر هي امر ذاتي شخصي، وهذا يجعل كيف ستتصرف السوق بشكل مؤكد امر صعب للغاية.
يستطيع المحللين الأساسيين تجميع كافة المعلومات في العالم، ولكنهم يحتاجون أيضاً إلى فهمها واستخدامها بشكل صحيح عند اتخاذ قرارات التداول. هل ينجحون دائماً؟ بالطبع لا. كما قلنا: قد تكون البيانات دقيقة، ولكن النتائج ذاتية شخصية وتختلف من شخص إلى آخر.
كما رأيت أعلاه، هناك الكثير من البيانات الأساسية المتاحة على الإنترنت. واحدة من أكبر التحديات التي ستواجهها هو الحاجة إلى تجميعها ودراستها كلها. اذا كان تقرير واحد فقط فمن السهل أن تقرأه وتفهمه - ولكن ما زلت تحتاج إلى معرفة كيفية دمجه في النظرة الاقتصادية العامة. ولكن ماذا سيحدث عندما يكون هناك 50 تقريراً يجب تحليلها؟ إذا كنت ترغب في توفير بعض الوقت، يمكنك التحقق من تحليل السوق اليومي ومشاهدة المعلومات والاحصاءات حول العديد من الأدوات الرائدة عالمياً.
انضم لشركة iFOREX للاستفادة من حزمة التعليم الحصري لدينا والبدء في الاستفادة من الفرص المتاحة في السوق.
باقتنا الحصرية للتعليم تشمل:
مرخصة من قبل BVI FSC
مزود لبيانات البورصة الألمانية
معتمدة من قبل PCI
حماية البيانات & والعميل
مجموعة iFOREX تمتلك , تدير وتقدم خدمات للوسطاء والعلامات التجارية التالية :
Formula Investment House Ltd، شركة إستثمار مرخصة والتي تشرف عليها لجنة الخدمات المالية في جزر العذراء البريطانية. انقرهنا لمزيد من المعلومات
إن الشركة الفرعية ألاوروبية التابعة لمجموعة IFOREX, عبارة عن شركة مرخصة ويشرف عليها لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية وتحمل رخصة رقم 143/11#
عزيزي الزائر,
شركة iFOREX لا تقدم خدماتها لسكان <em>%COUNTRYNAME%</em>.
أذا كنت لست من سكان <em>%COUNTRYNAME%</em>، الرجاء إختيار أسم دولتك الاصلية. بدخولك الى هذا الموقع فإنك تصرّح بأنك مؤهل قانونياً لمشاهدة محتوى الموقع وإلتمتع من خدماته.
إن لم تكن مؤهل قانونياً لعرض محتوى هذا الموقع و\أو التمتع من خدماتنا، لطفاً منك الرجاء الخروج من الموقع.
الرجاء الملاحظة:
الرجاء الملاحظة:
عزيزي الزائر،
للاسف، لا نستطيع ان نقبل عملاء من دولة اسرائيل.